3. Кросс-валютное обеспечение
3.1. Общий подход
Подпунктами 2.5.2 и 2.5.3 пункта 2.5 Инструкции №
В данном случае позиция по валютному активу разбивается на следующие позиции:
- позиция в валюте актива; и
- позиция в валюте кросс-валютного обеспечения (несколько позиций в случае множественности таких объектов), в том числе рублевая позиция при наличии рублевого обеспечения, исключаемая из расчета ОВП.
Данный порядок направлен на корректное отражение в расчете ОВП фактической чувствительности балансовой стоимости указанных активов к изменению валютных курсов, так как в рассматриваемом случае она зависит не только от изменчивости курсов по валюте актива, но и курсов по валюте обеспечения (что отражается при изменении величины резервов).
Если по активу отсутствует кросс-валютное обеспечение, позиция в валюте обеспечения не рассчитывается, и актив включается в расчет ОВП в общем порядке (по балансовой стоимости).
В отношении условных обязательств кредитного характера применяется аналогичный подход.
3.2. Определение степени обеспеченности – шаг 1
В случае если стоимость всего полученного обеспечения по активу (как рублевого, так и валютного) превышает стоимость требования по активу, такой актив считается переобеспеченным, и позиция по кросс-валютному обеспечению приравнивается к нулю. В обратном случае — недообеспеченным, и требуется дополнительный расчет позиции по кросс-валютному обеспечению.
Стоимостью обеспечения, сравниваемой со стоимостью резервируемого требования по активу, является стоимость, в которой такое обеспечение учитывается при формировании резервов (резерва под ОКУ для «экономической» ОВП и пруденциального резерва — для «регулятивной» ОВП), т.е. с учетом всех применяемых в отношении обеспечения корректировок его стоимости (дисконтов). Например, в случае пруденциальных резервов — с учетом коэффициентов категории качества обеспечения, предусмотренных главой 6 Положения №
Если обеспечение не учитывается при резервировании, его стоимость для целей рассматриваемого сравнения принимается равной нулю.
Если обеспечение покрывает несколько активов (например, все кредиты отдельно взятого клиента), анализ должен проводиться по совокупности данных активов (т.е. стоимость обеспечения сравнивается с суммой всех резервируемых требований).
Пример. На балансе кредитной организации имеются два кредита двум разным клиентам: на 100$ и 10 000 руб. По кредиту 1: имеется два вида обеспечения, на 25$ и на 5 000 руб. По кредиту 2: на 100$ и на 10 000 руб. Курс 90 руб. / $.
Требование по кредиту 1: 100$* 90 = 9 000 руб., по кредиту 2: 10 000 руб.
Стоимость обеспечения в уменьшение резервов по кредиту 1 (25$ * 90 + 5 000) = 7 250 руб., по кредиту 2 (100$* 90 + 10 000) = 19 000 руб.
Кредит 1 недообеспечен, т.к. 9 000 > 7 250 руб. Кредит 2 переобеспечен, т.к. 10 000 < 19 000 руб.
Таким образом, по кредиту 1 должна быть дополнительно рассчитана позиция по кросс-валютному рублевому обеспечению, а по кредиту 2 позиция по кросс-валютному долларовому обеспечению признается равной 0.
3.3. Расчет размера позиции по кросс-валютному обеспечению — шаг 2
По каждому кросс-валютному обеспечению рассчитывается величина, на которую такое обеспечение уменьшило величину резерва по активу (резерв под ОКУ для «экономической» ОВП, пруденциальный резерв — для «регулятивной» ОВП).
Размер позиции по кросс-валютному обеспечению равен разнице между двумя расчетными величинами резерва: «без» и «с» учетом соответствующего обеспечения.
При наличии нескольких обеспечений, уменьшающих величину резерва по активу, расчет размера позиции осуществляется в отношении каждого обеспечения в отдельности.
Пример. На балансе кредитной организации имеется кредит 100$. По кредиту имеется различное обеспечение, учитываемое при резервировании: на 1 000 руб., 25$ и 20€. Курсы 90 руб. / $ и 100 руб. / €. Ставка резервирования под ОКУ без учета обеспечения оценивается в 50% (в части пруденциальных резервов — аналогичная оценка).
Кредит недообеспечен, т.к. 100$ * 90 = 9 000 руб. > (1 000 +25$ * 90 + 20€ *100) = 5 250 руб.
Размер резерва с учетом всех видов обеспечения (здесь и далее в рублевом эквиваленте): 100$ * 90 * 50% * [1 — (1 000 + 25$ * 90 + 20€ * 100) / (100$ * 90)] = 1 875 руб.
Размер резерва без учета рублевого обеспечения: 2 375 руб.
Размер резерва без учета обеспечения в евро: 2 875 руб.
Итого позиция по кросс-валютному рублевому обеспечению: 2 375 — 1 875 = 500 руб.; позиция по кросс-валютному обеспечению в евро: 2875 — 1 875 = 1 000 руб.
3.4. Включение позиции по кросс-валютному обеспечению в расчет ОВП — шаг 3
Позиция по кросс-валютному обеспечению пересчитывается в эквивалент валюты обеспечения (по курсам на дату пересчета величины резервов) и включается в расчет ОВП в качестве длинной позиции. Исключение составляет позиция по рублевому обеспечению, которая не включается в расчет ОВП.
При этом позиция по кросс-валютному обеспечению (включая позицию по рублевому обеспечению) вычитается из длинной позиции по валютному активу (позиции в валюте, в которой номинирован такой актив), тем самым сокращая ее размер. Для этого позиция по кросс-валютному обеспечению пересчитывается в эквивалент валюты, в которой такой актив номинирован (по курсам на дату пересчета величины резервов). Это делается для нейтрализации позиции по кросс-валютному обеспечению в составе позиции в валюте актива.
Сумма длинной позиции по кросс-валютному обеспечению и длинной позиции в валюте актива не может превышать балансовую стоимость такого актива.
Пример. По кредиту из примера в пункте 3.3.
Позиция по кросс-валютному рублевому обеспечению в 500 руб. не включается в расчет ОВП.
Позиция по кросс-валютному обеспечению в евро составит 1 000 руб. / (100 руб. / €) = +10€ и будет включена в расчет ОВП.
Позиция в $ (валюте актива) равна балансовой стоимости кредита 9 000 — 1 875 = 7 125 руб. за вычетом позиции по кросс-валютному обеспечению в рублях и евро. Итого: (7 125 — 500 — 1 000) / 90 руб. /$ = +62,5$.
3.5. Условные обязательства кредитного характера
В отношении валютных условных обязательств кредитного характера применяется аналогичный подход к определению размера позиций при наличии кросс-валютного обеспечения, что и в отношении валютных активов, за исключением следующих аспектов.
В случае выданных гарантий (поручительств), указанных в пункте 2.3 настоящего разъяснения, позиция по кросс-валютному обеспечению не включается в расчет «экономической» ОВП, если в составе балансовой стоимости данных инструментов резервы под ОКУ нейтрализуются (через соответствующую стоимостную корректировку).
При вычитании позиции по кросс-валютному обеспечению из короткой позиции по валютному условному обязательству она увеличивается в размере (в отличие от ситуации с валютными активами, когда длинная позиция уменьшается в размере).
Пример. Банк выдал валютную гарантию в $, балансовая стоимость которой составляет 9 000 руб. (в данном примере представляет собой резерв под ОКУ). По данной гарантии было получено кросс-валютное обеспечение в евро, которое уменьшило резерв под ОКУ. Размер позиции по этому обеспечению оценен кредитной организацией в 4 500 руб. Курсы 90 руб. / $ и 100 руб. / €.
Таким образом, по указанной гарантии в расчет ОВП будет включена длинная позиция по кросс-валютному обеспечению в евро в размере 4 500 / 100 = +45€ и короткая позиция в $ (валюте гарантии), рассчитанная как (-9 000 — 4 500) / 90 = −150$.