Поддержка малого и среднего предпринимательства
Банк России создает условия для свободного доступа малого и среднего бизнеса к финансированию вне зависимости от размера и места его регистрации, в том числе на начальном этапе развития компании.
Регулятор определяет для этого специальные правила на финансовом рынке, содействует программам льготного кредитования и развитию инструментов небанковского финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП).
Стадии развития бизнеса
В фокусе внимания Банка России, помимо дальнейшего повышения доступности банковского кредитования, находится внедрение и поддержка инструментов финансирования, альтернативных банковскому кредиту, таких как краудфинансирование, фондовый рынок, факторинг. Их использование расширяет возможности предпринимателей по выбору наиболее подходящего и комфортного для себя способа финансирования.
Снизить издержки, связанные с оплатой товаров и услуг малого и среднего бизнеса, позволяет созданная по инициативе Банка России Система быстрых платежей.
Развитие финансирования субъектов МСП — один из приоритетов деятельности Банка России по повышению доступности финансовых услуг. Основные мероприятия по этому направлению отражены в дорожной карте на
Регулятор уделяет внимание и информационной поддержке МСП: организует вебинары по темам, актуальным для предпринимателей, ведет видеоблог «Деньги для дела» и просветительский ресурс «Финансовая культура».
Инструменты поддержки МСП
Программа стимулирования кредитования
Банк России реализует Программу стимулирования кредитования субъектов МСП совместно с «Корпорацией «МСП». Ее лимит — 320 млрд рублей.
По этой программе максимальная ставка по кредитам малому и среднему бизнесу привязана к ключевой ставке и не может превышать ее более чем на 3 п.п. для субъектов среднего бизнеса, 4 п.п. для субъектов малого бизнеса и 4,5 п.п. для субъектов микробизнеса.
Срок кредитов — до трех лет. Банк России предоставляет банкам, участвующим в программе, фондирование под поручительство АО «Корпорация «МСП» или залог ОФЗ по ставке, рассчитанной как ключевая ставка, уменьшенная на 1,5 процентных пункта.
Подробные условия программы и перечень банков-участников размещены на сайте «Корпорации «МСП».
Комбинированная программа льготного инвестиционного кредитования
Комбинированная программа совмещает два вида поддержки — субсидирование по программе «1764» Минэкономразвития и льготное фондирование по Программе стимулирования кредитования Банка России и Корпорации МСП.
По такой объединенной программе при ключевой ставке более 10% годовых малые и средние предприятия могут получать льготные кредиты на инвестиционные цели по ставкам 9% годовых и 7,5% годовых соответственно. Если ключевая ставка менее 10% годовых, то ставка для малых и средних предприятий меньше или равна значению ключевой ставки, уменьшенной на 3,5 п.п. и 5 п.п. соответственно. Срок кредита — до 10 лет (в том числе 3 года по льготной ставке).
Подробнее о программе на сайте «Корпорации «МСП».
С перечнем других актуальных льготных программ можно ознакомиться на портале по поддержке малого и среднего бизнеса.
Кредитование — один из наиболее распространенных инструментов привлечения финансирования субъектами МСП. Получить кредит предприниматель может в банке или небанковской кредитной организации.
На 31.12.2023 на сегмент займов для малого и среднего бизнеса приходится более 18% портфеля МФО. Государственные МФО обеспечивают доступность финансирования для микро- и малых предприятий за счет льготных микрозаймов по госпрограммам.
Перед обращением в МФО следует проверить, включена ли организация Банком России в государственный реестр.
Перечень микрофинансовых организаций предпринимательского финансирования можно посмотреть на сайте Банка России.
Если у предпринимателя отсутствует имущество для залога или его недостаточно, то банк может не одобрить ему выдачу кредита. Для упрощения доступа субъектов МСП к финансовой поддержке создана Национальная гарантийная система (НГС). Участники НГС — АО «Корпорация «МСП», АО «МСП Банк» и региональные гарантийные организации (РГО) — предоставляют поручительства и/или гарантии по кредитам и другим обязательствам (займам, лизингу и т.д.) субъектов предпринимательства и самозанятых лиц.
-
«Корпорация «МСП»
Предоставление гарантий от 25 млн рублей для средних и крупных проектов. Предоставление поручительств по облигациям.
Зонтичные поручительства до 1 млрд рублей по кредиту (или нескольким кредитам) одного предпринимателя
- Банки-партнёры Корпорации
«МСП Банк»
Предоставление гарантий в рамках федеральных законов №
223-ФЗ и №44-ФЗ - РГО
Предоставление поручительств в рамках поточных технологий до 25 млн рублей (в некоторых регионах — до 100 млн рублей).
Найти подходящую РГО можно на сайте АО «Корпорация «МСП».
Фондовый рынок — альтернативный механизм привлечения долгового и долевого финансирования с помощью выхода на биржу и размещения облигационных займов.
Сведения об облигациях российских эмитентов, информация для компаний, задумавшихся о выходе на биржу, инвесторов и аналитиков размещены на информационно-аналитическом портале по облигациям субъектов МСП.
За период 2019 — 2023 гг. в Секторе Роста Московской Биржи состоялось 92 размещения облигаций субъектов МСП на сумму около 35 млрд рублей.
Актуальную информацию по размещениям субъектов МСП можно найти в презентации.
Краудфинансирование — финансовый инструмент, позволяющий привлечь финансирование на ранней стадии развития бизнеса. Краудфинансирование предполагает привлечение денежных средств в долг или в капитал от множества инвесторов (физических и юридических лиц) через оператора инвестиционной платформы.
Операторами инвестиционных платформ могут быть только хозяйственные общества, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации. Они должны пройти проверку и быть включены в реестр Банка России.
Лизинг — один из распространенных механизмов привлечения финансирования на длительный срок. Субъекты МСП пользуются лизингом, как правило, при покупке оборудования или транспортных средств. Лизинг позволяет использовать активы, постепенно выплачивая их выкупную стоимость.
Факторинг — инструмент привлечения денежных средств путем уступки прав требования по оплате исполненного контракта (выполненных работ / оказанных услуг).
На 1 января 2024 года портфель по сделкам факторинга с клиентами сегмента МСП составил около 166 млрд рублей.
В 2023 году 9,9 тыс. субъектов МСП воспользовались факторингом. Объем финансирования составил 725 млрд рублей.
Подробнее об этом инструменте можно прочесть в кратком путеводителе для российских компаний.
Посевное финансирование — условный термин, обозначающий финансирование проектов, находящихся на начальной стадии развития в расчете на рост компании в перспективе.
В России только начинает развиваться посевное и стартовое финансирование малых инновационных компаний, в большинстве случаев начальные стадии разработки инновационной продукции финансируются из собственных средств организации или с привлечением грантов.
В нашей стране посевные и стартовые фонды рассматриваются как инструмент обеспечения инвестиций для развития высокотехнологичного инновационного бизнеса.
Венчурное финансирование
Венчурное финансирование — это долгосрочные
Цель венчурного финансирования — получение прибыли от прироста стоимости вложенных средств. В отличие от классических инвестиций (предполагающих возврат средств) в его модель заложена высоковероятная потеря вложений в каждую конкретную компанию (как правило, с вероятностью более 50%). Прибыльность достигается за счет диверсификации и высокой отдачи от наиболее удачных инвестиций.