Описание показателей

В таблице приведены основные показатели, характеризующие состояние ликвидности банковского сектора по периодам усреднения обязательных резервов. Преимущественно это среднее из фиксируемых на конец каждого календарного дня значений. При анализе ситуации с ликвидностью целесообразно рассматривать не ежедневные значения показателей, а их средние значения за период усреднения обязательных резервов. Таблица включает несколько блоков:

1. даты периода усреднения обязательных резервов;
2. средние за период показатели ликвидности и обязательных резервов;
3. данные об обращении кредитных организаций к инструментам денежно-кредитной политики и другим операциям Банка России в среднем за период усреднения обязательных резервов с выводом относительно структурной позиции по ликвидности;
4. информация по ключевой ставке Банка России и сегменту овернайт денежного рынка;
5. иные средние за период усреднения обязательных резервов информативные показатели;
6. изменение средств на корсчетах за период усреднения обязательных резервов как в результате проведения операций Банка России с кредитными организациями, так и под влиянием факторов формирования ликвидности с выделением их основных групп.

Периоды усреднения обязательных резервов – периоды, в течение которых кредитные организации должны поддерживать определенные остатки средств на корсчетах в Банке России (не каждый день, но в среднем за период). Они ежегодно устанавливаются решением Совета директоров Банка России, их график размещается на официальном сайте Банка России.

Средства на корсчетах – остатки средств кредитных организаций, находящиеся на открытых в Банке России корреспондентских счетах.

Обязательные резервы, подлежащие усреднению на корсчетах – величина обязательных резервов, которые в конкретном периоде усреднения должны быть поддержаны кредитными организациями на открытых в Банке России корсчетах (не каждый день, но в среднем за период).

Обязательные резервы на спецсчетах – остатки средств кредитных организаций, находящиеся на открытых в Банке России специальных счетах для хранения обязательных резервов.

Структурный дефицит / профицит ликвидности – разница между требованиями Банка России к банкам по операциям предоставления ликвидности и его обязательствами перед ними по депозитам и облигациям с учетом сальдо между остатками на корсчетах банков и усредняемой величиной обязательных резервов. Положительное значение (дефицит) характеризует объем ликвидности, который кредитным организациям необходимо заимствовать в центральном банке для того, чтобы выполнить обязательные резервные требования. Отрицательное значение (профицит) указывает на объем избыточных относительно уровня обязательных резервов средств.

Потребность в ликвидности на рыночных условиях – структурный дефицит / профицит ликвидности, скорректированный на операции Банка России, спрос на которые вызван нерыночными факторами. К этим операциям относятся, например, кредиты Банка России, востребованные в связи с выполнением регуляторных нормативов, специальные механизмы рефинансирования, депозиты постоянного действия в Банке России, размещаемые банками, которые по какой-либо причине не готовы совершать сделки на денежном рынке. Данный показатель точнее характеризует объем ликвидности, который Банк России должен предоставить банковскому сектору (положительное значение) или абсорбировать у него (отрицательное значение) на рыночных условиях – для достижения операционной цели денежно-кредитной политики.

Абсорбированная ликвидность по итогам аукционов – обязательства Банка России перед кредитными организациями по итогам проведения депозитных аукционов и размещения облигаций Банка России.

Предоставленная ликвидность по итогам аукционов – требования Банка России к кредитным организациям по итогам проведенных аукционов репо и кредитных аукционов.

Обращение к инструментам денежно-кредитной политики постоянного действия, нетто – чистый объем предоставленной (+) или абсорбированной (-) ликвидности в результате обращения кредитных организаций к инструментам денежно-кредитной политики постоянного действия. Рассчитывается как разница между требованиями по кредитам, операциям репо и «валютный своп» по покупке иностранной валюты за рубли и остатками средств на депозитах постоянного действия.

Обращение к спецмеханизмам и прочим операциям Банка России, нетто – чистый объем предоставленной (+) или абсорбированной (-) ликвидности в результате привлечения кредитными организациями кредитов в рамках специальных механизмов, безотзывных кредитных линий или обращения к операциям «валютный своп» по продаже иностранной валюты за рубли. Рассчитывается как разница между требованиями по предоставленным кредитам и перечисленными кредитными организациями рублевыми средствами по операциям «валютный своп» по продаже иностранной валюты за рубли.

Изменение ключевой ставки – величина изменения ключевой ставки Банка России за соответствующий период усреднения обязательных резервов, положительная величина указывает на повышение ставки, отрицательная величина – на ее снижение.

Спред между RUONIA и ключевой ставкой – среднее арифметическое значение спредов между RUONIA и ключевой ставкой Банка России за каждый календарный день периода усреднения обязательных резервов. В случае, если RUONIA за день не рассчитывалась, в качестве значения RUONIA за этот день принимается значение ставки за последний предшествующий рабочий день, за который осуществлен расчет RUONIA. При этом отрицательные спреды суммированы с положительными спредами.

Задолженность по сделкам RUONIA – задолженность по заключенным сделкам овернайт, используемым для расчета RUONIA.

Спред между MIACR овернайт и ключевой ставкой – среднее арифметическое значение спредов между MIACR овернайт и ключевой ставкой Банка России за каждый календарный день периода усреднения обязательных резервов. В случае, если MIACR за день не рассчитывался, в качестве значения MIACR за этот день принимается значение ставки за последний предшествующий рабочий день, за который осуществлен расчет MIACR. При этом отрицательные спреды суммированы с положительными спредами.

Задолженность по сделкам MIACR овернайт – задолженность по заключенным сделкам овернайт, используемым для расчета MIACR.

Автономные факторы формирования ликвидности, нетто – приведено совокупное влияние на корсчета банков автономных факторов, формирующих потребность в ликвидности, и автономных факторов, выступающих источниками ликвидности, включая операции Банка России по покупке и продаже активов в целях, не связанных с управлением ликвидностью банковского сектора.

«Навес» над корсчетами – разница между средними за период усреднения обязательных резервов остатками средств на корсчетах и усредняемой величиной обязательных резервов, которую кредитные организации должны были поддержать на корсчетах в соответствующем периоде усреднения.

Средства кредитных организаций в облигациях и на депозитах – обязательства Банка России перед кредитными организациями по депозитам в Банке России и по облигациям Банка России.

Средства, предоставленные кредитным организациям по кредитам, операциям репо и «валютный своп» – требования Банка России к кредитным организациям по кредитам, операциям репо и «валютный своп» по покупке иностранной валюты за рубли.

Изменение обязательных резервов – изменение остатков средств на корсчетах и на специальных счетах для хранения обязательных резервов кредитных организаций в Банке России.

Операции Банка России с кредитными организациями – чистый приток (+) или отток (-) ликвидности в результате проведенных за период усреднения обязательных резервов операций Банка России с кредитными организациями в рамках инструментов денежно-кредитной политики, специальных механизмов, а также безотзывных кредитных линий и операций «валютный своп» по продаже иностранной валюты за рубли.

Автономные факторы формирования ликвидности – чистый приток (+) или отток (-) ликвидности за период усреднения обязательных резервов под влиянием всех групп факторов формирования ликвидности. Факторы формирования ликвидности объединены в три группы следующим образом:

1. валютные интервенции Банка России на внутреннем рынке;
2. изменение наличных денег в обращении;
3. изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России и прочие операции.

Валютные интервенции Банка России на внутреннем рынке – чистый приток (+) или отток (-) ликвидности в результате валютных интервенций Банка России на внутреннем рынке.

Изменение наличных денег в обращении – чистый приток (+) или отток (-) ликвидности под влиянием выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег.

Изменение остатков средств на счетах расширенного правительства в Банке России и прочие операции – чистый приток (+) или отток (-) ликвидности под влиянием движения средств по счетам расширенного правительства в Банке России, а также в результате прочих операций Банка России, в том числе операций Банка России по покупке золота на внутреннем рынке; дополнительно раскрыта информация о влиянии на ликвидность:

1. изменения задолженности банков по операциям Федерального казначейства по размещению временно свободных бюджетных средств;
2. движения средств по государственному внутреннему долгу;
3. операций Минфина России по покупке / продаже иностранной валюты на внутреннем рынке.