Процентные ставки по кредитным и депозитным операциям кредитных организаций в рублях
В январе 2025 года на рынке кредитования отмечалось снижение ставок по краткосрочным операциям, в то время как ставки по долгосрочным кредитам, наоборот, значительно увеличились. Процентные ставки по депозитам в свою очередь показали небольшое снижение.
Табл. 1
| Январь 2025 | п.п. м/м | п.п. г/г | Январь 2025 | п.п. м/м | п.п. г/г | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Кредиты ФЛ | 29,1% | -3,7 | +6,1 | 22,4% | +3,2 | +4,9 |
| Кредиты НО | 23,8% | -0,2 | +7,0 | 17,2% | +2,6 | +2,9 |
| Вклады ФЛ | 21,0% | -0,4 | +6,6 | 19,9% | -0,9 | +7,7 |
| Депозиты НО | 20,2% | -0,7 | +5,5 | 23,2% | -0,2 | +7,4 |
Средневзвешенная ставка по краткосрочным кредитам ФЛ существенно снизилась на 3,7 п.п., составив в январе 29,1% годовых. Следует также отметить значительное сокращение ставки по кредитам на покупку автомобилей сроком до 1 года с 19,5% в декабре 2024 года до 1,8% в январе 2025 года. Доля таких кредитов в общем объеме кредитования ФЛ традиционно несущественна ─ менее 0,5% (0,4% в январе 2025 года). Резкое снижение обусловлено в том числе реализацией госпрограммы льготного автокредитования и специальных условий на покупку автомобиля напрямую от автопроизводителя.
В то же время средневзвешенная ставка по долгосрочным розничным кредитам возросла в январе до 22,4% (+3,2 п.п.). При этом стоимость ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) снизилась на 0,1 п.п., до 8,3%, в связи с дальнейшим увеличением доли ипотеки, выданной по льготным программам.
Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях, % годовых
Рис. 1
Здесь и далее среднее значение ключевой ставки ― среднее арифметическое за месяц значение ключевой ставки Банка России; краткосрочные кредиты ФЛ ― кредиты, предоставленные физическим лицам на срок до 1 года, в том числе краткосрочные автокредиты; долгосрочные кредиты ФЛ ― кредиты, предоставленные физическим лицам на срок свыше 1 года, в том числе ИЖК и долгосрочные автокредиты.
Динамика структуры объема выдач по кредитам ФЛ в рублях, %
Рис. 2
В январе также наблюдалось разнонаправленное изменение процентных ставок по корпоративным кредитам, в зависимости от срочности операций. По краткосрочным операциям средневзвешенная ставка сохранилась вблизи декабрьского значения (23,8% против 24,0% месяцем ранее). Долгосрочные кредиты НО в среднем подорожали на 2,6 п.п., ставка по ним составила 17,2%. Ставки по кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП) снизились: по краткосрочным ─ на 0,5 п.п., по долгосрочным более уверенно ─ на 1,1 п.п., составив в январе 23,7 и 18,8% соответственно.
В условиях заметного роста средневзвешенной ставки по долгосрочным операциям их доля в общем объеме корпоративных кредитов сократилась с 64,2% в декабре 2024 года до 50,6% в январе 2025 года.Динамика процентных ставок по кредитам НО в рублях, % годовых
Рис. 3
Здесь и далее краткосрочные кредиты НО ― кредиты, предоставленные нефинансовым организациям на срок до 1 года, в том числе краткосрочные кредиты МСП; долгосрочные кредиты НО ― кредиты, предоставленные нефинансовым организациям на срок свыше 1 года, в том числе долгосрочные кредиты МСП.
Динамика структуры объема выдач по кредитам НО в рублях, %
Рис. 4
Депозитные ставки во всех сегментах рынка снизились ограниченно, в пределах 1 процентного пункта.
Доходность по краткосрочным инструментам для ФЛ скорректировалась вниз на 0,4 п.п., до 21,0%; по долгосрочным составила в среднем 19,9% (-0,9 п.п. за январь).
В начале года банки привлекали средства от корпоративных клиентов по ставкам несколько ниже значений конца прошлого года: 20,2 и 23,2% по краткосрочным и долгосрочным депозитам соответственно.
Распределение объемов в срочной структуре депозитов для ФЛ и НО осталось прежним: 94,8 и 99,9% приходилось на краткосрочные операции соответственно.Динамика процентных ставок по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
Рис. 5
Спред* между процентными ставками по краткосрочным кредитным и депозитным операциям ФЛ в январе уменьшился на 3,2 п.п., до 8,1 процентного пункта. При этом по долгосрочным операциям ─ вновь сложился положительным (2,5 п.п.) за счет более активного повышения ставки по кредитам и одновременного снижения ставки по депозитам.
В корпоративном сегменте наблюдалось расширение процентного спреда по краткосрочным сделкам до 3,6 п.п. (+0,5 п.п. за месяц). В долгосрочных операциях с НО разница ставок сократилась, оставшись отрицательной (-6,0 п.п. в январе против −8,8 п.п. в декабре).
Спред между процентными ставками по кредитам и вкладам ФЛ и НО в рублях, п.п.
Рис. 6
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам ФЛ и НО в рублях по федеральным округам в январе 2025 года, % годовых
Табл. 2
| ФО | Кредиты ФЛ | Кредиты НО | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г. | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | |
| ЦФО |
|
-5,2 | 5,6 |
|
1,2 | 4,3 |
|
0,2 | 6,7 |
|
3,9 | 4,4 |
| СЗФО |
|
2,7 | 5,3 |
|
4,0 | 4,9 |
|
-0,8 | 7,3 |
|
4,2 | 0,8 |
| ЮФО |
|
2,0 | 6,7 |
|
4,4 | 4,7 | 24,8 | 0,3 | 10,2 | 19,6 | -2,4 | 3,6 |
| СКФО | 26,0 | 2,7 | 4,9 |
|
2,9 | 3,8 |
|
3,1 | 11,2 |
|
1,5 | 4,7 |
| ПФО |
|
-4,4 | 6,1 |
|
4,5 | 5,5 |
|
-2,9 | 4,4 | 14,0 | -1,2 | 0,9 |
| УФО |
|
1,4 | 6,5 |
|
4,6 | 5,2 |
|
3,2 | 8,3 |
|
1,8 | 1,1 |
| СФО |
|
2,0 | 6,8 | 24,5 | 5,0 | 6,3 |
|
-2,0 | 4,6 |
|
1,1 | 4,4 |
| ДФО | 32,4 | 2,7 | 7,1 | 20,9 | 5,7 | 4,4 | 19,8 | -2,7 | 5,6 |
|
4,4 | 6,5 |
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях по федеральным округам в январе 2025 года, % годовых
Табл. 3
| ФО | Вклады ФЛ | Депозиты НО | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | |
| ЦФО | 21,2 | -0,5 | 6,6 |
|
-0,2 | 8,3 |
|
-0,8 | 5,5 | 23,3 | -0,3 | 7,4 |
| СЗФО |
|
-0,5 | 6,8 |
|
-1,0 | 7,4 |
|
-0,6 | 5,6 |
|
-0,5 | 8,0 |
| ЮФО |
|
-0,3 | 6,9 | 13,7 | -3,0 | 5,3 |
|
-0,6 | 5,2 |
|
0,4 | 7,1 |
| СКФО | 20,4 | -0,1 | 6,3 |
|
-1,6 | 8,4 | 19,9 | -0,9 | 5,8 |
|
0,2 | 6,7 |
| ПФО |
|
0,0 | 6,6 |
|
-0,9 | 7,6 |
|
-0,6 | 5,5 | 15,9 | -6,0 | 4,6 |
| УФО |
|
-0,2 | 6,7 |
|
0,0 | 11,2 |
|
-0,9 | 5,4 |
|
1,9 | 5,1 |
| СФО |
|
-0,4 | 6,4 |
|
-2,2 | 4,0 |
|
-0,5 | 5,3 |
|
1,7 | 10,9 |
| ДФО |
|
-0,4 | 6,5 | 21,8 | 0,1 | 8,2 | 20,4 | -0,2 | 5,7 |
|
-2,7 | 10,0 |
Примечание. Жирный шрифт ― максимальные и минимальные значения процентных ставок в федеральных округах в разрезе по типу вкладчика и срочности операций; п.п. м/м ― изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г ― изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение ― , увеличение ― ).