Процентные ставки по кредитным и депозитным операциям кредитных организаций в рублях
В феврале процентные ставки по кредитам и депозитам снизились, наиболее заметно ─ по кредитным операциям.
Табл. 1
| Февраль 2025 | п.п. м/м | п.п. г/г | Февраль 2025 | п.п. м/м | п.п. г/г | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Кредиты ФЛ | 28,4% | -0,6 | +5,0 | 20,2% | -2,2 | +1,7 |
| Кредиты НО | 20,6% | -3,2 | +3,7 | 16,6% | -0,6 | +1,8 |
| Вклады ФЛ | 20,8% | -0,1 | +6,4 | 19,8% | -0,2 | +8,0 |
| Депозиты НО | 19,6% | -0,6 | +4,9 | 21,4% | -1,8 | +9,5 |
Средневзвешенная ставка по краткосрочным кредитам ФЛ продолжила снижаться, составив в феврале 28,4%, что ниже январского значения на 0,6 процентного пункта. Второй месяц подряд средняя ставка по краткосрочным автокредитам складывается на низком уровне (1,6% в феврале), их доля в общем объеме кредитования остается незначительной (0,3%). Такой уровень ставки обусловлен в том числе продолжившейся реализацией государственных программ автопрома.
В долгосрочном сегменте средняя ставка по розничным кредитам после заметного роста в январе снизилась на 2,2 п.п., до 20,2% в феврале. На фоне общего снижения процентных ставок стоимость рублевых ипотечных жилищных кредитов (ИЖК) составила 7,7%, снизившись за месяц на 0,6 п.п., что связано с дальнейшим увеличением доли ипотеки по программам господдержки.Динамика процентных ставок по кредитам ФЛ в рублях, % годовых
Рис. 1
Здесь и далее среднее значение ключевой ставки ― среднее арифметическое за месяц значение ключевой ставки Банка России; краткосрочные кредиты ФЛ ― кредиты, предоставленные физическим лицам на срок до 1 года, в том числе краткосрочные автокредиты; долгосрочные кредиты ФЛ ― кредиты, предоставленные физическим лицам на срок свыше 1 года, в том числе ИЖК и долгосрочные автокредиты.
Динамика структуры оборотов по кредитам ФЛ в рублях, %
Рис. 2
В корпоративном сегменте кредитного рынка процентные ставки также продемонстрировали снижение по сравнению с уровнем, зафиксированным месяцем ранее. Наиболее заметное снижение наблюдалось по краткосрочным кредитам (-3,2 п.п. за февраль), ставка по которым составила 20,6%. Вместе с тем стоимость краткосрочного кредитования для субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) изменилась менее выраженно, снизившись в пределах 0,5 п.п., и сложилась немногим выше 23%. Процентная ставка по долгосрочным кредитам НО стала ниже на 0,6 п.п. и составила 16,6%, при этом в сегменте МСП также отмечалось удешевление стоимости кредитов, но оно носило более сдержанный характер (-0,2 п.п. за месяц, до 18,6%).
Объем операций в структуре корпоративных кредитов перераспределился в пользу краткосрочных кредитов: их доля увеличилась с 49,4% в январе до 54,7% в феврале 2025 года.Динамика процентных ставок по кредитам НО в рублях, % годовых
Рис. 3
Здесь и далее краткосрочные кредиты НО ― кредиты, предоставленные нефинансовым организациям на срок до 1 года, в том числе краткосрочные кредиты МСП; долгосрочные кредиты НО ― кредиты, предоставленные нефинансовым организациям на срок свыше 1 года, в том числе долгосрочные кредиты МСП.
Динамика структуры оборотов по кредитам НО в рублях, %
Рис. 4
В феврале, аналогично январю, наблюдалось снижение депозитных ставок во всех сегментах рынка привлечения средств.
Доходность для розничных клиентов скорректировалась вниз в пределах 0,2 п.п., в среднем составив 20,8 и 19,8% по краткосрочным и долгосрочным вкладам соответственно.
Вновь привлеченные в феврале средства корпоративных клиентов размещались в российских банках по ставкам в среднем ниже значений в начале года, однако выше локальных максимумов в марте 2022 года. Ставки по депозитам НО в феврале снижались: по краткосрочным операциям ─ на 0,6 п.п., до 19,6%; по долгосрочным ─ на 1,8 п.п., до 21,4%.
В структуре оборотов средств по депозитам ФЛ и НО наибольшую долю в феврале занимали краткосрочные операции: 95% и практически 100% совокупного объема соответственно.Динамика процентных ставок по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях, % годовых
Рис. 5
Спреды* между процентными ставками по кредитным и депозитным операциям как с ФЛ, так и с НО сократились. Так, по краткосрочным операциям с ФЛ разница в ставках сократилась на половину процентного пункта, до 7,6 процентного пункта. Спред по долгосрочным сделкам в розничном сегменте сложился на уровне октября 2024 года (0,4 п.п.) и был минимальным за последние месяцы.
В корпоративном сегменте процентный спред по краткосрочным сделкам сократился до одного процентного пункта (-2,7 п.п. за месяц). При этом разность ставок по долгосрочным операциям с НО остается отрицательной (-4,8 п.п. в феврале против -6,0 п.п. в январе 2025 года).Спред между процентными ставками по кредитам и вкладам ФЛ и НО в рублях, п.п.
Рис. 6
Средневзвешенные процентные ставки по кредитам ФЛ и НО в рублях по федеральным округам в феврале 2025 года, % годовых
Табл. 2
| ФО | Кредиты ФЛ | Кредиты НО | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г. | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | |
| ЦФО |
|
-1,1 | 4,3 |
|
-2,1 | 1,3 | 19,1 | -5,3 | 2,1 |
|
-1,2 | 1,9 |
| СЗФО |
|
-1,2 | 3,8 |
|
-2,5 | 1,4 | 23,8 | -0,3 | 6,7 |
|
0,5 | 3,2 |
| ЮФО |
|
-0,4 | 5,6 |
|
-1,8 | 1,7 |
|
-2,0 | 7,1 |
|
-0,9 | 4,6 |
| СКФО | 25,9 | -0,1 | 4,2 |
|
-2,1 | 0,8 |
|
-0,7 | 8,1 |
|
-1,6 | 4,4 |
| ПФО |
|
-0,4 | 5,3 |
|
-2,0 | 2,3 |
|
1,4 | 4,9 |
|
2,2 | 1,2 |
| УФО |
|
0,4 | 6,5 |
|
-2,2 | 2,1 |
|
-0,2 | 7,1 | 15,4 | -2,1 | -1,1 |
| СФО |
|
-0,7 | 5,4 | 22,4 | -2,1 | 3,4 |
|
0,4 | 4,8 | 20,1 | 0,6 | 4,7 |
| ДФО | 32,1 | -0,3 | 6,1 | 17,8 | -3,2 | -0,4 |
|
0,8 | 3,9 |
|
-2,1 | 2,8 |
Средневзвешенные процентные ставки по вкладам ФЛ и депозитам НО в рублях по федеральным округам в феврале 2025 года, % годовых
Табл. 3
| ФО | Вклады ФЛ | Депозиты НО | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | до 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | свыше 1 года | п.п. м/м | п.п. г/г | |
| ЦФО | 21,0 | -0,2 | 6,3 |
|
-0,7 | 7,5 |
|
-0,6 | 4,9 | 21,9 | -1,4 | 9,5 |
| СЗФО |
|
-0,1 | 6,4 | 21,5 | 0,6 | 8,2 |
|
-0,6 | 4,9 |
|
1,4 | 13,6 |
| ЮФО |
|
0,1 | 6,9 | 14,3 | 0,6 | 5,2 |
|
-0,7 | 4,6 |
|
-0,4 | 6,0 |
| СКФО | 20,3 | 0,0 | 6,1 |
|
-2,0 | 6,8 | 19,1 | -0,8 | 5,2 |
|
-0,4 | 8,0 |
| ПФО |
|
0,0 | 6,5 |
|
-0,5 | 7,5 |
|
-0,7 | 4,7 |
|
4,8 | 6,2 |
| УФО |
|
-0,2 | 6,2 |
|
-1,3 | 11,6 |
|
-0,6 | 4,7 | 18,1 | -3,1 | 7,2 |
| СФО |
|
0,0 | 6,3 |
|
1,9 | 6,6 |
|
-0,6 | 4,7 |
|
-0,4 | 8,1 |
| ДФО |
|
0,0 | 6,4 |
|
-0,6 | 7,6 | 19,6 | -0,8 | 4,8 |
|
-2,9 | 3,8 |
Примечание. Жирный шрифт ― максимальные и минимальные значения процентных ставок в федеральных округах в разрезе по типу вкладчика и срочности операций; п.п. м/м ― изменение в процентных пунктах к предыдущему месяцу, п.п. г/г ― изменение в процентных пунктах к соответствующему месяцу предыдущего года (снижение ― , увеличение ― ).