Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг Российской Федерации в IV квартале 2024 года
Банк России опубликовал платежный баланс, международную инвестиционную
позицию и внешний долг Российской Федерации за IV квартал 2024 года, а
также уточнил данные за
Платежный баланс Российской Федерации
Платежный баланс Российской Федерации, млрд долларов США
|
Ключевые агрегаты |
2023 | Год | 2024 | Год | ||||||
|
I |
II |
III |
IV |
I |
II |
III |
IV |
|||
|
Счет текущих операций |
14,7 | 7,6 | 15,3 | 11,8 | 49,4 | 23,9 | 17,1 | 7,8 | 13,5 | 62,3 |
|
Торговый баланс |
29,6 | 26,3 | 33,4 | 32,3 | 121,7 | 34,8 | 35,7 | 30,8 | 31,6 | 133,0 |
|
Баланс услуг |
-7,7 | -9,0 | -10,6 | -8,8 | -36,1 | -7,4 | -9,3 | -12,4 | -9,9 | -39,1 |
|
Баланс первичных и вторичных доходов |
-7,2 | -9,6 | -7,5 | -11,7 | -36,1 | -3,5 | -9,2 | -10,6 | -8,2 | -31,5 |
|
Сальдо финансового счета |
12,2 | 4,7 | 12,1 | 9,7 | 38,7 | 22,2 | 9,7 | 6,0 | 15,2 | 53,0 |
|
Чистое приобретение финансовых активов, кроме резервных |
5,6 | 11,0 | 22,6 | 2,2 | 41,4 | 24,8 | 13,7 | 10,8 | 17,5 | 66,8 |
|
Чистое принятие обязательств |
-11,7 | 4,8 | 8,2 | -8,6 | -7,3 | -4,3 | 2,7 | 1,6 | 10,0 | 10,0 |
|
Резервные активы |
-5,1 | -1,4 | -2,3 | -1,2 | -10,0 | -6,9 | -1,3 | -3,2 | 7,6 | -3,8 |
Профицит счета текущих операций в IV квартале 2024 года по сравнению с III кварталом 2024 года вырос в 1,7 раза, что обусловлено в основном уменьшением отрицательного вклада баланса услуг и баланса инвестиционных доходов.
Основные компоненты счета текущих операций, млрд долларов США
Сальдо торгового баланса относительно III квартала 2024 года изменилось несущественно и составило 31,6 млрд долларов США в результате пропорционального роста как экспорта товаров на 6,6 млрд долларов США, так и импорта товаров – на 5,8 млрд долларов США.
Торговый баланс Российской Федерации, млрд долларов США
Дефицит баланса внешней торговли услугами стал меньше на 2,5 млрд долларов США, основной вклад внесло сезонное уменьшение расходов россиян в ходе зарубежных туров, фиксируемое как импорт по статье «Поездки», а также рост экспорта прочих услуг.
Баланс услуг Российской Федерации, млрд долларов США
Совокупный дефицит баланса первичных и вторичных доходов сократился относительно III квартала 2024 года на 2,5 млрд долларов США. Ключевую роль сыграло снижение дефицита баланса инвестиционных доходов после пиковых значений начислений дивидендов в пользу нерезидентов, пришедшихся на III квартал 2024 года. Дефицит баланса вторичных доходов вырос по отношению к показателю III квартала, однако, был кратно ниже показателя IV квартала 2023 года, в том числе в результате уменьшения сумм исходящих прочих трансфертов.
Сальдо финансового счета выросло до 15,2 млрд долларов США (6,0 млрд долларов США).
Чистое кредитование по функциональным категориям, млрд долларов США
Чистое кредитование остального мира сложилось в результате опережающего роста иностранных активов по сравнению с обязательствами. Увеличение финансовых активов на 25,2 млрд долларов США обусловлено преимущественно ростом прочих инвестиций, что связано в том числе с увеличением лагов в расчетах по внешнеэкономической деятельности. Прямые инвестиции впервые с начала года зафиксированы в области положительных значений в сумме 3,6 млрд долларов США за счет приобретения как долевых, так и долговых инструментов. Изъятие зарубежных портфельных инвестиций на 2,7 млрд долларов США обусловлено продолжившимся сокращением вложений в иностранные долговые инструменты. Изменения относительно оперативной оценки связаны с уточнением данных по прямым и прочим инвестициям.
Чистое приобретение финансовых активов по функциональным категориям, млрд долларов США
Внешние обязательства выросли на 10,0 млрд долларов США: значимое увеличение по прочим инвестициям было представлено ростом кредиторской задолженности. Величина прямых инвестиций, впервые с начала года зафиксированная в области положительных значений, составила 1,8 млрд долларов США. В то же время продолжившийся выход иностранных инвесторов из российских портфельных инструментов обусловил чистое изъятие обязательств на сумму 2,6 млрд долларов США.
Чистое принятие обязательств резидентами по функциональным категориям, млрд долларов США
Международная инвестиционная позиция Российской Федерации
Рост чистой международной инвестиционной позиции Российской Федерации в IV квартале 2024 года (с 940 млрд долларов США в начале квартала до 949 млрд долларов США на 1 января 2025 года) обусловлен опережающим снижением внешних обязательств по сравнению с активами.
Иностранные активы и обязательства Российской Федерации, млрд долларов США
|
|
Активы | Обязательства | ||
|---|---|---|---|---|
|
Остаток на 01.10.2024 |
Остаток на 01.01.2025 |
Остаток на 01.10.2024 |
Остаток на 01.01.2025 |
|
|
Всего |
1 578,0 |
1 546,9 |
637,5 |
598,4 |
|
Прямые инвестиции |
279,9 |
272,3 |
280,6 |
258,3 |
|
Портфельные инвестиции |
50,7 |
49,0 |
134,6 |
118,6 |
|
Производные финансовые инструменты |
0,3 |
0,3 |
0,4 |
0,2 |
|
Прочие инвестиции |
613,4 |
616,3 |
221,9 |
221,2 |
|
Резервные активы |
633,7 |
609,1 |
|
|
Иностранные активы Российской Федерации снизились на 31,1 млрд долларов США и составили 1 547 млрд долларов США. Определяющую роль сыграли отрицательные переоценки, связанные в том числе с ослаблением иностранных валют по отношению к доллару США, и отрицательные значения прочих изменений. Сократились активы по всем функциональным категориям кроме прочих инвестиций. Рост активов в форме прочих инвестиций обеспечен в том числе за счет увеличения задолженности нерезидентов по внешнеторговым расчетам.
Иностранные обязательства Российской Федерации сократились с начала квартала на 39,2 млрд долларов США до 598 млрд долларов США, основную роль сыграли отрицательные переоценки, обусловленные в том числе ослаблением российского рубля относительно доллара США, а также прочие изменения, связанные с реструктуризацией российского бизнеса. Наиболее существенно сократились прямые и портфельные инвестиции нерезидентов.
Международная инвестиционная позиция Российской Федерации, млрд долларов США
Внешний долг Российской Федерации
Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 января 2025 года составил 290 млрд долларов США (13,5 % к ВВП за последние 12 месяцев), сократившись с начала IV квартала 2024 года на 18,8 млрд долларов США.
Динамика внешнего долга определялась в основном сокращением задолженности перед нерезидентами по суверенным ценным бумагам, обусловившим снижение внешних обязательств органов государственного управления на 36,5%. Задолженность прочих секторов уменьшилась на 1,5% в основном в результате нетто-погашения кредитов и займов, в том числе в рамках отношений прямого инвестирования. Внешний долг центрального банка и банков сократился на 5%.
Внешний долг Российской Федерации, млрд долларов США
```