Сбережения домашних хозяйств
IV квартал 2024 года
В IV квартале 2024 года домашние хозяйства увеличили свои финансовые активы на 6,3 трлн рублей, а финансовые обязательства на 0,2 трлн рублей.
Финансовые сбережения* за 2024 год возросли до 12,1 трлн рублей, в 2023 году аналогичный показатель составил 7,4 трлн рублей.
Операции за скользящие 4 квартала, млрд рублей
Рис. 1
Финансовые активы домашних хозяйств, млрд рублей
| Операции за год | Операции за квартал | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Остаток на 01.01.2025 |
2022 | 2023 | 2024 |
IV квартал 2023 |
I квартал 2024 |
II квартал 2024 |
III квартал 2024 |
IV квартал 2024 |
|||
| Финансовые активы, итого | 175 803 | 10 947 | 14 727 | 17 102 | 5 652 | 1 985 | 5 085 | 3 700 | 6 333 | ||
| Наличная валюта | 25 735 | 3 198 | 1 401 | -255 | -161 | -518 | 9 | -12 | 266 | ||
| Депозиты | 69 115 | 4 645 | 8 923 | 13 453 | 4 819 | 2 042 | 3 598 | 2 116 | 5 696 | ||
| Денежные средства на брокерских счетах | 429 | -415 | -99 | -139 | -40 | -50 | -73 | 10 | -25 | ||
| Долговые ценные бумаги | 4 779 | 47 | 400 | 335 | 97 | -20 | 171 | 92 | 91 | ||
| Займы | 1 217 | -232 | 167 | 112 | 14 | 11 | 61 | -9 | 49 | ||
| Акции и прочие формы участия в капитале | 56 444 | 2 167 | 1 914 | 1 469 | 559 | 256 | 100 | 548 | 564 | ||
| Страховые и пенсионные резервы и пенсионные накопления | 7 816 | 15 | 72 | 717 | 53 | 51 | 126 | 451 | 88 | ||
| Дебиторская задолженность | 4 140 | 530 | 402 | 856 | -3 | 194 | 173 | 305 | 184 | ||
| Средства на счетах эскроу | 6 128 | 992 | 1 546 | 554 | 315 | 18 | 919 | 196 | -579 | ||
В структуре балансов финансовых активов российских домашних хозяйств на 01.01.2025 наибольший удельный вес занимали депозиты (39,3%), акции и прочие формы участия в капитале (32,1%) и наличная валюта (14,6%).
В IV квартале 2024 года прирост сбережений домашних хозяйств традиционно происходил в основном за счет депозитов (+5,7 трлн рублей). Годовой прирост средств на депозитах превысил аналогичный показатель предыдущего года в полтора раза (+13,4 трлн рублей в 2024 году против +8,9 трлн рублей в 2023 году) в условиях сохранения привлекательности сбережений по банковским вкладам.
Прирост страховых и пенсионных резервов и накоплений в 2024 году увеличился до максимальной с начала 2018 года величины (+717 млрд рублей), что было связано с ростом премий по страхованию жизни и введением программы долгосрочных сбережений.
Средства населения на счетах эскроу в IV квартале сократились на 579 млрд рублей, что главным образом произошло вследствие замедления ипотечного кредитования. Всего за 2024 год они возросли на 554 млрд рублей по сравнению с приростом на 1 546 млрд рублей в 2023 году.
Данные показатели также доступны в ежемесячной публикации.
На покупку ценных бумаг в IV квартале домашние хозяйства направили 655 млрд рублей. Объем инвестиций в ценные бумаги за 2024 год при этом снизился по сравнению с предыдущим годом как в акциях и прочем участии в капитале (+1,5 трлн рублей в 2024 году против +1,9 трлн рублей в 2023 году), так и в облигациях (+335 млрд рублей против +400 млрд рублей).
Операции с финансовыми инструментами за скользящие 4 квартала, млрд рублей
Рис. 2
* Страховые и пенсионные резервы и пенсионные накопления, займы, дебиторская задолженность (за исключением счетов эскроу).
Вложения домашних хозяйств в ценные бумаги и прочие формы участия в капитале
В IV квартале 2024 года домашние хозяйства инвестировали в долговые ценные бумаги (+91 млрд рублей) в основном в форме долгосрочных облигаций резидентов (+133 млрд рублей). Вложения в облигации нерезидентов сократились (−28 млрд рублей). Всего за 2024 год чистые вложения домашних хозяйств в облигации резидентов составили 650 млрд рублей, а в облигациях нерезидентов наблюдались чистые продажи – на 315 млрд рублей.
Прирост средств домашних хозяйств в акциях и прочих формах участия в капитале в IV квартале 2024 года оставался на высоком уровне (+564 млрд рублей). Основной прирост был обеспечен инвестициями в паи и акции инвестиционных фондов-резидентов (+689 млрд рублей). В 2024 году домашние хозяйства вложили средства в паи и акции инвестиционных фондов на сумму 1,2 трлн рублей (в 2023 году +1,9 трлн рублей).
Операции с ценными бумагами и прочими формами участия в капитале за скользящие 4 квартала, млрд рублей
Рис. 3
Источники:
формы отчетности: 0409711, 0420415, 0420459; данные Московской Биржи о сделках репо.
Под участием в капитале подразумеваются котируемые и некотируемые акции, а также прочие формы участия в капитале.
Сравнение структуры финансовых активов домашних хозяйств по странам на 01.10.2024 (балансы, %)
Рис. 4
Источники:
Банк России (финансовые счета СНС); OECD Data.
В 2023 году домашние хозяйства привлекли кредитов и займов на 7,4 трлн рублей, что более чем в два раза превышает аналогичный показатель 2022 года (+2,8 трлн рублей).
Финансовые обязательства домашних хозяйств, млрд рублей
| Операции за год | Операции за квартал | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Остаток на 01.01.2025 |
2022 | 2023 | 2024 |
IV квартал 2023 |
I квартал 2024 |
II квартал 2024 |
III квартал 2024 |
IV квартал 2024 |
|||
| Финансовые обязательства, итого | 44 772 | 2 941 | 7 288 | 5 010 | 1 944 | 1 325 | 2 121 | 1 352 | 212 | ||
| Кредиты и займы | 43 529 | 2 820 | 7 348 | 4 966 | 1 812 | 1 295 | 2 197 | 1 354 | 119 | ||
| Кредиты кредитных организаций | 38 916 | 2 875 | 7 323 | 5 016 | 1 803 | 1 178 | 2 343 | 1 378 | 116 | ||
| Ипотечные жилищные кредиты | 20 100 | 2 444 | 4 828 | 2 429 | 1 519 | 476 | 1 178 | 482 | 293 | ||
| Потребительские ссуды | 14 386 | 358 | 1 631 | 1 499 | 6 | 506 | 828 | 492 | -327 | ||
| Автокредиты | 2 602 | -47 | 504 | 887 | 173 | 196 | 262 | 338 | 91 | ||
| Прочие кредиты | 1 215 | 83 | 324 | 82 | 94 | -30 | 47 | 40 | 26 | ||
| Требования по начисленным процентам | 613 | 37 | 37 | 118 | 10 | 30 | 29 | 25 | 34 | ||
| ИЖК, проданные ипотечным агентам, с учетом погашения | 1 718 | -189 | -278 | -288 | -105 | -67 | -62 | -72 | -86 | ||
| Потребительские кредиты, проданные специализированным финансовым обществам | 1 022 | ||||||||||
| Займы, полученные от МФО (МКК и МФК) | 822 | 75 | 104 | 198 | 17 | 36 | 36 | 55 | 72 | ||
| Займы, полученные от прочих юридических лиц | 657 | 3 | 182 | 52 | 69 | 150 | -114 | -3 | 19 | ||
| Кредиты и займы нерезидентов | 394 | 56 | 16 | -12 | 29 | -2 | -6 | -3 | -1 | ||
| Кредиторская задолженность (включая векселя) | 1 242 | 121 | -60 | 45 | 133 | 30 | -76 | -2 | 94 | ||
В структуре финансовых обязательств домашних хозяйств на 01.01.2025 традиционно наибольшую долю занимала задолженность по банковским кредитам (38,9 трлн рублей), из которых задолженность по ипотечным жилищным кредитам составила 20,1 трлн рублей. Займы, полученные населением от микрофинансовых организаций составили 0,8 трлн рублей, или 1,8% от общей задолженности домохозяйств.
Структура финансовых обязательств (балансы, %)
Рис. 5
* Прочие обязательства включают векселя, займы, полученные от нерезидентов, а также кредиторскую задолженность домашних хозяйств.
В IV квартале 2024 года прирост кредитования продолжил снижаться, главным образом из-за погашения потребительских ссуд (−327 млрд рублей), а также уменьшения прироста ИЖК (до 293 млрд рублей) и автокредитов (до 91 млрд рублей).
В 2024 году рост годовой динамики кредитования наблюдался только по автокредитам (+887 млрд рублей против +504 млрд рублей в 2023 году) и займам от МФО (+198 и +104 млрд рублей соответственно), чистая выдача ИЖК при этом сократилась вдвое.
Финансовые обязательства (операции за скользящие 4 квартала, млрд рублей)
Рис. 6
* Прочие обязательства включают в себя векселя, займы, полученные от нерезидентов, а также кредиторскую задолженность домашних хозяйств.
Источники:
формы отчетности кредитных организаций: 0409101, 0406006, 0409115; формы отчетности МФО, ломбардов, КПК, СКПК, ПУРЦБ, АСВ, форма федерального статистического наблюдения № П-6; бухгалтерская отчетность ипотечных агентов.
Информация о сбережениях сектора «Домашние хозяйства» позволяет улучшить согласованность данных баланса денежных доходов и расходов населения, финансовых счетов и секторальных балансов системы национальных счетов (СНС). Также она дает возможность получить более актуальную и детализированную информацию по финансовым активам и обязательствам домашних хозяйств для комплексного анализа:
- потребительского и сберегательного поведения граждан;
- предпочтений населения относительно инвестиций в различные финансовые инструменты;
- структуры заимствований населения;
- динамики и структуры финансового богатства как части общего благосостояния домашних хозяйств.
Нефинансовая часть сбережений отражается в счете операций с капиталом СНС, финансовое сбережение — это результирующая статья финансового счета СНС.
| Доходы домашних хозяйств | Доходы, включающие все поступления в виде оплаты труда, доходов от предпринимательской деятельности, пенсий, стипендий, пособий, доходов от собственности и другие. |
| Расходы домашних хозяйств, не включаемые в конечное потребление | Фактически выплаченные населением налоги и сборы; платежи по страхованию; взносы в общественные и кооперативные организации; проценты, уплаченные населением за кредиты. |
| Располагаемый доход | Доход, оставшийся после уплаты текущих налогов и взносов и получения трансфертов, доступный для потребления и сбережения. |
| Конечное потребление | Расходы на покупку товаров и оплату услуг. |
|
Сбережения |
Часть дохода, не потраченная на потребление и направленная на накопление нефинансовых и финансовых активов. |
|
Чистое приобретение нефинансовых активов |
Расходы на покупку недвижимости, драгоценностей и товаров длительного пользования. |
|
Чистое приобретение финансовых активов |
Приобретение финансовых активов за вычетом принятия финансовых обязательств. |
Информация о порядке формирования публикации «Показатель сбережений сектора «Домашние хозяйства» отражена в методологическом комментарии на сайте Банка России.
* Прирост финансовых активов за вычетом прироста обязательств (чистое кредитование/заимствование).