В 2024 году Банк России продолжил работу по повышению устойчивости банков, сохранению достаточного уровня запаса капитала и ликвидности для покрытия рисков. Особое внимание Банк России уделяет развитию инструментов, с помощью которых банки могут самостоятельно, без экстренных мер поддержки справляться с текущими и потенциальными вызовами. В фокусе внимания регулятора остается необходимость поддержания баланса устойчивости и развития банковского сектора в интересах финансирования стабильного роста и трансформации экономики.

В 2024 году продолжился активный рост корпоративного кредитования, а розничное замедлялось. Прибыль, полученная банками, остается основным источником капитала, который необходим для поддержания потенциала кредитования экономики.

Активное кредитование реального сектора в 2024 году было связано как с высоким спросом на кредиты, так и со стремлением некоторых банков увеличить свою долю на рынке. В результате рост кредитного портфеля опережал скорость пополнения капитала. Корпоративный кредитный портфель банков вырос на 17,9%, ипотечный — на 13,4%, а объем необеспеченных потребительских кредитов — на 11,2%. Капитал при этом увеличился на 10,3%.

Корпоративные кредиты росли ускоренными темпами, несмотря на жесткие денежно-кредитные условия. В основном новые кредиты брали крупные компании из широкого круга отраслей для финансирования ранее начатых инвестиционных проектов, а также застройщики жилья (для них ставки по кредитам ниже за счет того, что средства дольщиков поступают на счета эскроу в банке-кредиторе). Кроме того, повысился спрос на оборотное кредитование, поскольку у ряда компаний удлинились цепочки поставок по экспортно-импортным операциям и производственный цикл.

В начале 2024 года активно увеличивалось необеспеченное кредитование граждан — в основном за счет высокой потребительской активности, которая поддерживалась уверенностью в будущих доходах из‑за низкой безработицы. Начиная с июля — августа объем выдач кредитов начал снижаться: кредиты становились дороже, а банки сокращали объем предложения на фоне мер Банка России, направленных на ограничение рисков чрезмерной закредитованности людей.

Ипотека также активно росла в первом полугодии, но со второй половины года ее темпы замедлились из‑за ужесточения условий ипотечных госпрограмм и удорожания рыночного кредитования.

Показатели качества кредитного портфеля сохранялись на приемлемом уровне, существенного роста спроса на реструктуризации в 2024 году не наблюдалось. Доля «плохих» ссуд в корпоративном портфеле банков не превышала 4,5%, в ипотечном портфеле — 0,8%, в потребительском кредитовании — 8,9%. Тем не менее быстрый рост кредитования несет дополнительные риски для финансовой стабильности. Поэтому Банк России предусмотрел возможность устанавливать макропруденциальные надбавки — требования к банкам создавать дополнительный запас капитала по рискованным кредитам — не только в розничном сегменте, но и по кредитам компаниям с высокой долговой нагрузкой.

Рост банковских кредитов сопровождался устойчивым притоком средств на банковские счета компаний и физических лиц. За 2024 год банки привлекли свыше 6 трлн рублей от организаций (+11,9% к уровню 2023 года) и почти 12 трлн рублей от граждан (+26,1% к 2023 году). Такой рекордный объем средств на вкладах населения объясняется ростом доходов и привлекательными ставками.

За год было отозвано всего шесть лицензий у небольших банков, на которые приходилось менее 0,1% активов сектора.

Банковский сектор устойчив, что подтверждается и стабильными финансовыми показателями кредитных организаций. Прибыль банков (за год она составила 3,8 трлн рублей) остается главным источником пополнения капитала, который служит подушкой безопасности, защищающей от убытков в случае стресса. Капитал также необходим для продолжения кредитования экономики. За последние 2 года запас капитала банковского сектора снизился — во многом из‑за активной выдачи кредитов; потенциал кредитования умеренный — на конец года он оценивается в 15 трлн рублей.

Полученные финансовые результаты позволили практически полностью свернуть режим временных регуляторных послаблений в банковском секторе, введенный Банком России для преодоления последствий санкций. На данный момент из значимых послаблений сохраняется только рассрочка до 2032 года по формированию резервов по заблокированным активам, временное снижение надбавок по капиталу с постепенным возвращением к целевому уровню к 2028 году, а также поэтапное (по графику) восстановление показателя краткосрочной ликвидности до конца 2025 года.

Банки в 2024 году активно финансировали проекты технологического суверенитета и структурной адаптации экономики, по которым Банк России применяет стимулирующее риск-ориентированное регулирование. На конец года на такие проекты уже выданы кредиты на 561 млрд рублей.

В 2024 году банки продолжили поддерживать реальный сектор

Корпоративные кредиты росли ускоренными темпами, несмотря на жесткие денежно-кредитные условия

Прибыль банковского сектора существенно меньше прибыли компаний реального сектора

Для российского фондового рынка 2024 год стал годом перемен, новых вызовов и новых возможностей. Высокая доходность банковских вкладов и геополитическая напряженность ослабили динамику фондового рынка. Но ее поддержали рекордные дивиденды эмитентов и рост биржевых размещений, обеспечившие в том числе приток новых розничных инвесторов. В этих условиях Банк России уделял особое внимание информационной открытости эмитентов и прозрачности ценообразования.

После 2022 года розничные инвесторы стали играть главную роль на рынке акций: на их долю приходится три четверти торгов этими ценными бумагами на основной фондовой площадке — Московской Бирже. В 2024 году ежемесячно сделки с акциями в среднем заключали 4 млн человек в месяц против 3 млн в 2023 году.

Интерес к рынку акций поддерживали новые публичные размещения (IPO и SPO). За год такие сделки провели 19 эмитентов — преимущественно небольшие компании из разных отраслей, которые привлекли таким образом более 100 млрд рублей; 40% от общего объема их размещения выкупили розничные инвесторы, а в ряде IPO на физических лиц приходилось свыше 80% приобретенных бумаг.

Более двух третей розничных инвесторов, участвовавших в публичных размещениях акций в 2024 году, не являются квалифицированными инвесторами. Банк России заинтересован в том, чтобы такие инвесторы принимали решения о покупке активов на основании объективной и достоверной информации от эмитентов, а не руководствовались только рекламными материалами, которые зачастую формируют завышенные ожидания.

В 2024 году регулятор подготовил предложения об изменении содержания информации, раскрываемой эмитентами. Новые требования позволят будущим акционерам лучше оценить перспективы вложений. Компания, планирующая IPO, должна будет информировать инвесторов о своих прогнозных показателях и стратегии развития. Также эмитент будет обязан сообщать о наличии у него или у действующих акционеров добровольных ограничений на продажу акций и о применяемых механизмах стабилизации цены акций для снижения волатильности. Кроме того, обязательным станет раскрытие информации о плановом распределении акций среди покупателей, а после размещения — о фактическом распределении.

Розничные инвесторы нередко сталкиваются с попытками манипулирования — в частности, с призывами покупать ту или иную ценную бумагу, которые распространяются через социальные сети и мессенджеры. Синхронизация действий инвесторов на волне оптимизма, не обоснованного фундаментальными факторами (например, важными новостями или корпоративными событиями), может вызывать резкие взлеты цен на рынке, которые сопровождаются сильным падением. Чтобы этого не допустить, Банк России и биржи использовали в 2024 году систему «коридора» для ценных бумаг третьего эшелона. Такой механизм ограничивает предельный рост цены в заявках на покупку к уровню закрытия предыдущих торгов. Это наряду с другим механизмом, сдерживающим агрессивные заявки, — дискретными аукционами — позволило сократить случаи искусственного разгона цен на низколиквидные акции до единичных эпизодов.

Для повышения доверия к рынку важно противодействовать манипулированию и неправомерному использованию инсайдерской информации. В 2024 году Банк России заключил первые сделки (соглашения) с инвесторами, в отношении которых были возбуждены административные дела за манипулирование рынком. Суть сделки заключается в том, что инвестор соглашается помогать расследованию дела, берет на себя обязательства по дополнительным самоограничениям на бирже и перечисляет в бюджет определенную сумму. Взамен он сохраняет свою деловую репутацию и может продолжать работать на финансовом рынке. Банк России, прежде чем идти на сделку, учитывает степень тяжести проступка, его социальную опасность, готовность инвестора представить подробную информацию о совершенных операциях. Такой механизм позволяет быстрее и с меньшими издержками проводить расследования и пресекать манипулирования рынком, а также рублем дестимулирует недобросовестное поведение.

Всего в 2024 году за манипулирование рынком и инсайдерскую торговлю Банк России привлек к административной ответственности 112 физических и юридических лиц — вдвое больше, чем в 2023 году.

Благодаря высоким ставкам множество инвесторов вложились в паевые инвестиционные фонды денежного рынка, которые обеспечивали доходность, близкую к ключевой ставке. Количество таких фондов за год выросло вдвое (с 10 до 21) — они есть теперь практически у всех крупных управляющих компаний. Интерес к инвестициям в недвижимость и снижение минимальной суммы входа в закрытые паевые инвестиционные фонды, которые предлагают в том числе такие вложения, привели к активному притоку в эти фонды инвесторов.

Рост ключевой ставки повлиял и на долговой рынок. Многие эмитенты стали выпускать облигации с плавающей ставкой, которые заняли значительную долю в портфелях инвесторов.

Для того чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные решения, в 2024 году Банк России:

• запустил Рейтинговый репозитарий, который стал единым окном для поиска информации о кредитных рейтингах, присвоенных российскими рейтинговыми агентствами, и прогнозах по ним;
• разместил на своем сайте обновленную таблицу сопоставления национальных рейтинговых шкал российских кредитных рейтинговых агентств. Теперь инвесторам проще ориентироваться в том, как рейтинг от одного агентства соотносится с рейтингом от другого;
• расширил требования к информации, которую рейтинговые агентства должны раскрывать на своих сайтах для обоснования присвоенных кредитных рейтингов и прогнозов по ним. Новые требования вступят в силу в октябре 2025 года.

В 2024 году инвесторов привлекали не только краткосрочные вложения, нацеленные на получение быстрой прибыли. Те, кто предпочитает вкладываться на длинный срок, выбирали новые долгосрочные продукты. На смену трехлетним индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС-1 и ИИС-2), которые позволяют инвестировать в фондовый рынок и получать налоговый вычет на взносы или доход соответственно, пришел ИИС третьего типа (ИИС-3). Срок вложений через ИИС-3 — от 5 до 10 лет (в зависимости от года открытия). ИИС-3 можно открыть не только у брокера или управляющего, но и у управляющей компании открытых паевых инвестиционных фондов. Такая инвестиция предусматривает возможность получения вычета по налогу на доходы физических лиц как на взносы, так и на инвестиционный доход.

Более консервативные инвесторы предпочитали Программу долгосрочных сбережений — новый инструмент от негосударственных пенсионных фондов (подробнее см. в разделе 3.3).

Альтернативой традиционным инструментам привлечения финансирования становятся цифровые финансовые активы (ЦФА). Вложения в них дают инвесторам право на получение денежных средств или реального актива. В общем потоке цифровых выпусков преобладают долговые ЦФА — денежные заимствования, но есть и ЦФА, привязанные к стоимости различных активов (например, золота и недвижимости), что привлекает розничных инвесторов.

В прошлом году российский рынок ЦФА в денежном выражении увеличился в 9 раз: состоялось 995 выпусков на сумму 593,1 млрд рублей.

Активы граждан на счетах брокеров сопоставимы с активами юридических лиц

Главными задачами, которые Банк России решал в 2024 году для развития рынка негосударственных пенсионных фондов (НПФ), стали запуск и совершенствование условий Программы долгосрочных сбережений, а также расширение возможностей НПФ по инвестированию средств клиентов.

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — новый финансовый продукт негосударственных пенсионных фондов, позволяющий гражданам накопить на будущее, — доступна с 1 января 2024 года. Государство софинансирует взносы вкладчиков в течение 10 лет, предоставляет налоговые льготы на взносы и гарантирует сохранность сбережений. Программа вызвала интерес со стороны бизнеса и граждан. Ее операторами стали 33 из 37 российских НПФ. В 2024 году они заключили с участниками программы более 2,9 млн договоров долгосрочных сбережений на 216 млрд рублей (с учетом софинансирования и перевода в ПДС пенсионных накоплений).

Программа долгосрочных сбережений также стимулировала появление новых игроков на рынке НПФ, где их не было более 10 лет. В 2024 году крупные финансовые объединения создали четыре негосударственных пенсионных фонда.

В свою очередь, Банк России расширил инвестиционные возможности НПФ, упростив условия их участия в первичных публичных размещениях акций компаний (IPO). Теперь НПФ могут покупать до 10% от общего объема выпуска акций эмитента совокупной стоимостью от 3 млрд рублей (до этого порог составлял 5% и 50 млрд рублей).

Также фонды получили возможность приобретать в состав пенсионных резервов внебиржевые процентные деривативы, что дало им доступ к рынку стандартизированных производных финансовых инструментов Московской Биржи. Эти изменения будут способствовать развитию российского фондового рынка и повышению эффективности инвестиций НПФ.

В сфере страхования внимание Банка России было сосредоточено на вопросах обеспечения доступности и справедливого ценообразования, а также развития электронных сервисов в ОСАГО. Разработаны механизмы дополнительной защиты потребителей долевого страхования жизни, которое доступно на рынке с 2025 года. Важным достижением 2024 года стало принятие закона о создании системы гарантирования прав по договорам страхования жизни.

Полисы ОСАГО стали доступнее, в том числе благодаря запуску с марта 2024 года краткосрочных договоров обязательной «автогражданки». У автомобилистов появилась возможность купить полис со сроком страхования от 1 дня до 3 месяцев. До этого по «классическим» договорам ОСАГО можно было застраховать ответственность на срок не менее 3 месяцев. Новый продукт востребован главным образом водителями такси, но пользуется спросом и у других страхователей. К концу года продано около 1,1 млн краткосрочных полисов, средний срок страхования по ним составил 5 дней (на такси пришлось около 95,5% таких договоров, а средний срок по полисам такси составил 2 дня).

Число «классических» полисов ОСАГО, которые обычные автомобилисты оформили на свои легковые машины в 2024 году, увеличилось до 37 млн (на 5%). Средняя стоимость таких страховок снизилась до 6,9 тыс. рублей (на 3%), в том числе под влиянием конкуренции между страховщиками, тогда как размер средней выплаты по ним увеличился до 95,4 тыс. рублей (на 13,6%) из‑за подорожания запчастей.

Благодаря мероприятиям по борьбе с мошенничеством в сфере ОСАГО, которые Банк России проводит совместно с правоохранительными и контролирующими органами, количество регионов с высокими рисками такого мошенничества снизилось.

Число жалоб автовладельцев на отказ страховщиков заключить договор ОСАГО и на проблемы с оформлением электронного полиса сократилось в 7,5 раза — с 5,1 тыс. в 2023 году до около 0,7 тыс.

В 2024 году запущена автоматизированная информационная система страхования. На платформе, в частности, можно узнать о наличии полиса ОСАГО у виновника ДТП, отследить свою страховую историю и внести в нее исправления, в том числе в части коэффициента бонус-малус — скидки за безаварийную езду. Этот процесс стал значительно проще. К концу года рассмотрено почти 5,8 тыс. заявлений автомобилистов о таких исправлениях.

В 2024 году развивался сервис по электронному урегулированию убытков в ОСАГО. Он также упрощает стандартную процедуру: если ДТП оформлено по электронному европротоколу, заявление на выплату можно подать через Госуслуги. К концу года это сделали почти 40 тыс. человек.

Чтобы помочь автомобилистам правильно оформить ДТП и проинформировать о возможности урегулировать убытки дистанционно, Банк России включил в бланк извещения о ДТП QR-код, который ведет на страницу Госуслуг с разъяснениями порядка оформления европротокола.

Подать заявление на выплаты по ОСАГО онлайн также можно через сайт страховщика или с помощью его мобильного приложения — с 2025 года для компаний предоставление такого сервиса стало обязательным.

Важное событие на страховом рынке в 2024 году — принятие закона о создании системы гарантирования прав по договорам страхования жизни, разработанного при участии Банка России. Этот защитный механизм, аналогичный страхованию вкладов, заработает с 2027 года. При отзыве у страховой компании лицензии гарантируется исполнение ее обязательств перед клиентами в пределах 2,8 млн рублей, а в случае смерти застрахованного — в пределах 10 млн рублей.

Оператором системы будет государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ). Гарантии повысят доверие граждан к страхованию жизни, включая новый продукт — долевое страхование жизни, который страховщики вправе предлагать клиентам с 2025 года. Он сочетает в себе классическое страхование жизни клиента и управление его вложениями в паевые инвестиционные фонды. Предусмотрена системная защита интересов потребителей этого продукта. В 2024 году Банк России разработал дополнительные механизмы такой защиты. В частности, при заключении договора страховщики обязаны письменно проинформировать клиента об условиях и рисках продукта, особенностях сделок с паями, своих комиссиях и условиях их взимания. На следующий день после оформления договора страховщик должен напомнить потребителю о том, что долевое страхование жизни не является банковским вкладом, а также о возможности отказаться от полиса в период охлаждения и получить обратно деньги.

В 2024 году Банк России сосредоточился на разработке реформы рынка микрофинансовых организаций, которая призвана оградить их клиентов от попадания в долговую спираль. Другим важным направлением стало противодействие недобросовестным практикам в микрофинансировании.

Потребительские займы МФО в ряде случаев остаются крайне обременительными для заемщиков, на рынке используются негативные практики, а доверие к отрасли остается низким. На решение этих проблем направлена концепция реформирования рынка МФО, которую разработал в 2024 году Банк России. Она предполагает разделение компаний, действующих на рынке МФО, на три категории — в зависимости от вида займов, которые они предоставляют, и введение для них разных регуляторных требований и ограничений. Это позволит, с одной стороны, стимулировать МФО, которые финансируют бизнес и граждан по приемлемым ставкам, а с другой — установить барьеры для выдачи МФО дорогих займов.

Банк России выступает также за то, чтобы снизить предельную переплату по потребительскому займу с нынешних 130 до 100%. Планируется ограничить количество одновременно действующих дорогих потребительских займов, установить период охлаждения между выдачей таких займов и ввести запрет на переоформление действующих обязательств в новые.
Эти меры позволят предотвратить попадание заемщиков в долговую спираль, когда на погашение уже существующих долгов МФО выдают людям новые займы.

Такие новации будут заложены в соответствующих проектах законов. Предполагается, что эти инициативы можно будет поэтапно реализовать в 2025 — 2027 годах.

Чтобы дестимулировать выдачу дорогих займов, в 2024 году Банк России ввел для МФО, которые их предоставляют, повышенные требования к резервам на возможные потери.

Были также приняты важные меры, направленные на борьбу с недобросовестными практиками на рынке кредитных кооперативов и мошенниками, работающими под видом кооперативов. С сентября 2024 года займы с использованием средств материнского капитала вправе предоставлять только крупные кооперативы, в том числе сельскохозяйственные. Такое ограничение введено, потому что, по данным правоохранительных органов, большинство схемных операций выявлено именно в небольших кооперативах.

Кроме того, установлены новые требования к допуску кредитных потребительских кооперативов на финансовый рынок, в том числе к деловой репутации руководителей и должностных лиц этих компаний. С февраля 2025 года Банк России допускает их на рынок на основании ходатайства профильной саморегулируемой организации после проверки ею кредитного кооператива. Это увеличит прозрачность рынка и будет способствовать пресечению недобросовестных практик.

Банк России усилил контроль за рисками информационной безопасности и обеспечил своевременный переход крупнейших кредитных организаций на отечественное ПО. Это позволяет сохранить надежность и качество банковских и финансовых услуг.

Основными компьютерными атаками, с которыми финансовые организации столкнулись в 2024 году, оставались атаки отказа в обслуживании, атаки с использованием вредоносного ПО и компрометация учетных данных. Несмотря на то что злоумышленники совершенствовали свои тактики, в 2024 году число компьютерных атак и инцидентов в финансовом секторе удалось снизить с более 1000 до 750.

Учитывая, что киберпреступность носит международный характер, в 2024 году Банк России организовал первые трансграничные киберучения стран БРИКС по обмену информацией о выявленных компьютерных угрозах. Участники отрабатывали практические навыки по обнаружению атак, реагированию и ликвидации последствий.

К концу 2024 года финансовые организации с государственным участием, которым принадлежат объекты критической информационной инфраструктуры, завершили под контролем Банка России переход на отечественное ПО.

Для того чтобы уложиться в срок — до 1 января 2025 года — и сохранить прежний уровень доступности финансовых сервисов и продуктов, некоторые крупные банки создали полигоны для тестирования новых программных решений. Меры по обеспечению безопасности критической информационной инфраструктуры и порядок обмена с Банком России данными о компьютерных угрозах отрабатывались в ходе киберучений, которые регулятор провел для 293 финансовых организаций.

Банк России и кредитные организации сконцентрировали усилия на борьбе с P2P-переводами, с помощью которых обеспечиваются расчеты теневого бизнеса с гражданами, в том числе по сделкам с криптовалютами. Вовлечение в такие операции несет для людей риски не только потери сбережений, но и участия в противоправной деятельности.

Для проведения таких переводов используются сотни тысяч счетов подставных физических лиц — дропперов. В 2024 году Банк России разработал и начал использовать собственную систему мониторинга операций физических лиц для быстрого выявления дропперов и оперативно доводил до банков информацию о рисках. Регулятор также давал рекомендации банкам по настройке процедур онлайн-контроля, которые позволяют предотвращать рискованные операции дропперов на раннем этапе.

Результатом стало снижение во второй половине 2024 года среднемесячных объемов таких операций втрое.

Взаимодействие Банка России с банками и иностранными регуляторами позволило свести к минимуму замаскированные под легальную деятельность теневые расчеты онлайн-казино и криптообменников.

Основной инструмент противодействия подозрительным операциям юридических лиц и индивидуальных предпринимателей — платформа «Знай своего клиента», которую в 2022 году создал Банк России. Сервис распределяет всех юридических лиц и индивидуальных предпринимателей по трем уровням риска совершения подозрительных операций, эта информация ежедневно доводится до банков. Благодаря работе платформы банки могут более оперативно выявлять высокорискованных клиентов и применять к ним меры.

В 2024 году объемы подозрительных операций снижались быстрее, чем в предыдущие 2 года. Объемы подозрительных операций по обналичиванию денежных средств и их выводу за рубеж сократились на 21%. Наиболее эффективно банки пресекали обналичивание с помощью исполнительных документов, а также платежных карт компаний и индивидуальных предпринимателей.

С 1 октября 2024 года на официальном сайте Банка России запущен сервис, позволяющий любому желающему проверить информацию о компаниях, которые Банк России относит к группе высокой степени риска. Использование сервиса дает возможность добросовестным предпринимателям снизить риски при установлении деловых отношений с контрагентами.

Одновременно у юридических лиц и индивидуальных предпринимателей появилась возможность оспорить присвоение Банком России высокого уровня риска до применения ограничительных мер со стороны банков. Для этого они могут обратиться в Банк России с заявлением о пересмотре такого решения.

В 2024 году Банк России начал направлять в ФНС России информацию о клиентах с высоким уровнем риска, если такой риск подтвержден сразу и регулятором, и банками и клиент не реабилитирован. Уже переданы сведения более чем о 78 тыс. таких компаний и индивидуальных предпринимателей. ФНС России начала исключать их из ЕГРЮЛ и ЕГРИП. При этом действующее законодательство ограничивает регистрацию нового бизнеса бывшими учредителями или руководителями исключенных из ЕГРЮЛ фирм-однодневок и индивидуальных предпринимателей. Такие меры усложняют создание новых подобных компаний и способствуют очищению рынка от недобросовестных игроков.